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随着加密货币走出阴影，经纪商的客户对加密货币投资变得比以往任何时候都更感兴趣-几乎所有接受调查的财务顾问都报告称，客户正在询问加密货币投资。在富有的投资者中，特别是高净值个人中，这种兴趣甚至更强烈--平均而言，他们已经将约15%的投资组合投入到加密货币等替代资产中。
总结- 大多数经纪商在加密货币方面都没有达到标准--尽管技术、基础设施和法规足够成熟，可以支持安全、合规的参与，但只有35%的经纪商提供直接访问。
- 仅提供ETF还不够;它们剥夺了加密货币的核心优势，例如24/7交易、持股、自我托管和多元化，限制客户被动、不完整的风险敞口。
- 需求正在迅速变化，尤其是在富有的投资者中，他们现在期待机构级工具、多元化投资组合和税收意识策略，而且许多人正在走出传统渠道来获取这些工具。
- 忽视加密货币的经纪人有可能失去相关性--就像2000年代的科技股一样，富人的早期采用标志着一种转变，很快将重塑主流财务预期。
然而，令人惊讶的是，许多经纪商继续将加密货币视为投机性业务，很少在ETF包装背后使用它。目前只有35%的人提供直接访问加密货币的服务，但对于其他65%的人来说，这是一个战略失败.
发行是唯一缺失的部分
有些人可能会认为经纪人之所以犹豫不决，是因为技术还没有准备好，但事实并非如此。交易和持有加密货币的系统已经到位。事实上，今天的工具比以往任何时候都更安全、更先进。
受信任的加密平台遵循超越传统标准的强大安全协议。其中包括受监管的托管人--安全存储提供商，其保护甚至比采用多层加密的银行更好。此外，他们的保险单几乎涵盖所有风险，甚至包括网络风险。
还有专门为大型机构设计的先进交易系统。这些系统可以非常快速地执行订单，使用智能技术找到不同区块链上的最佳价格，并连接到大量加密货币流动性来源以改善交易选择。他们提供实时风险管理，最近，他们甚至开始使用人工智能来跟踪异常活动并调整限制。所以，一切似乎都准备好了，只是等待经纪人的设置。
法律部分也没有滞后。加密货币监管现在发展迅速，因为该话题在州一级受到了广泛关注。美国和欧盟已经为加密货币制定了单独的法律--欧洲通过了《加密资产市场监管》，并将加密资产从异国情调的角落中移除，美国也迈出了一大步，签署了一项重要的加密货币法--天才法案。
同时，重要的是要了解这些法律正处于制定的早期阶段，因此可能存在缺陷。然而，没有必要消极看待这一点;相反，环境的任何改善都应被视为获得竞争优势的机会。
ETF访问不是完全访问
经纪人的另一个常见声明是，他们实际上提供加密货币。事实上，他们出售的是通过ETF进行的比特币投资。然而，他们经常忘记这种方法会分散人们对加密货币投资本质的注意力。
尽管ETF对于投资组合建模确实很方便，但它们夺走了加密货币的许多独特功能：一天中任何时间都没有持续交易，没有机会参与押注，而且不可能将资产转移到区块链或独立尝试新的网络。
因此，通过ETF投资是最被动和“模糊”的所有权方法，它并不能让投资者完全控制其加密货币。此类ETF的所有者不会成为加密货币的真正所有者，并剥夺了持有者多元化投资组合的可能性。如果说以前加密货币被认为波动太大，那么现在它不仅是多元化的好工具，而且是获得额外收入的好工具：在夏普比率方面，大约70%包含加密货币的投资组合的表现优于不包含加密货币的投资组合。
市场正在继续发展
加密货币市场吸引投资者的速度如此之快，甚至连前怀疑论者也加入其中。根据高盛的数据，大约15%的家族办公室（传统上被认为是保守的）已经对加密资产有了一定的敞口，超过一半的家族办公室正在考虑在不久的将来进入市场。\
随着兴趣的增长，投资者开始不再使用基本交易应用程序。他们想要更多功能，尤其是那些银行账户中有很多数字的人，因为通过手机应用程序管理数百万美元的加密货币投资组合不再让人感觉专业。
在实践中，这是需求的显着变化，因为投资者不再仅限于购买比特币（BTC）或以太坊（ETH）--需要多样化和机构层面的支持，就像富人购买股票或债券一样。
他们的兴趣涵盖更广泛的资产：从中型代币和稳定币到DeFi项目，甚至是人工智能相关代币等新领域。随着投资组合的如此扩张，要求也在不断增长--他们希望拥有与传统金融部门相同水平的风险管理工具。此外，大鱼客户期望深思熟虑的税务规划和准确的盈利能力报告。
这里最有趣的部分是，如果富有的投资者无法从顾问或经纪人那里获得他们所需的东西，他们就不会等待。已经有42%的英国财富客户表示，他们计划在与经纪人的常规财务关系之外投资加密货币。这对财务经理来说是一个明确的信息：要么适应，要么离开。
忽视加密货币意味着失去客户
不管你喜不喜欢，金融史一直表明，富人的偏好塑造了整个行业的发展方向。从千万富翁开始的东西很快就成为其他人的新标准。21世纪初的早期科技股也是如此，现在它们已经成为许多投资组合的一部分。
今天，加密货币也在走同样的路线。现在适应的经纪人将赢得长期的忠诚度。那些继续抵抗的人将看着他们的客户离开他们。
安东尼·阿戈什科夫安东尼·阿戈什科夫是Marvel Capital的联合创始人，Marvel Capital是一家专门从事高频交易（HFT）策略的专有算法交易公司。他是一位经验丰富的C级高管，在交易和资产管理行业拥有超过10年的经验。
